Рынок США: Новый максимум по SP500 - 6200. Отчеты говорят о стагфляции.

S&P500Обзор 30.06Рынок США: Неделя важных новостей. S&P500 штурмует 6200Главные индексы США в пятницу: Доу + 1% NASDAQ + 0.5% S&P500 + 0.5%S&P500 6173 диапазон 5700 - 6300S&P 500 достиг рекордного максимума в пятницу и утром в понедельник в электронных торгах, а также рекордного максимума закрытия в пятницу. Быки обнаружили больше мотивов к действию утром в пятницу после сообщения о том, что США и Китай подтвердили свое торговое рамочное соглашение, которое должно увеличить экспорт редкоземельных металлов из Китая и ослабить ограничения на экспорт технологической продукции в Китай, и что США могут быть на пороге объявления еще о 10 торговых сделках. Эта новость предшествовала отчету о личных доходах и расходах за май, который был слабым как по доходам, так и по расходам, но сильным по инфляции, при этом как индекс цен PCE, так и базовый индекс цен PCE выросли в годовом исчислении. Несмотря на некоторую ауру стагфляции в этой комбинации, рынок проигнорировал отчет и торговался выше, используя динамику тренда и большой рост компонента Dow NIKE (NKE 72,04, +9,50, +15,19%) после его отчета о доходах. Рынок также получил продолжающуюся поддержку от когорты компаний с большой капитализацией, что подтолкнуло S&P 500 к сессионному максимуму 6 187,68, увеличившись на 0,8% до обеденного перерыва на NYSE.Этот прирост полностью исчез в дневной торговле после того, как президент Трамп опубликовал на Truth Social, что США прекращают свои переговоры с Канадой из-за ее 400% тарифа на молочные продукты и налога на цифровые услуги. Затем он добавил, что «мы сообщим Канаде тариф, который они будут платить, чтобы вести бизнес с Соединенными Штатами Америки». Это обновление вызвало некоторую широкую продажу, якобы из-за опасений по поводу тарифной инфляции и призрака еще новых стран, которые столкнутся с более высокими тарифными ставками, когда пауза в отношении взаимных тарифных ставок истечет 9 июля.Рынок казначейских облигаций, по-видимому, отразил эти опасения, поскольку доходность 10-летних облигаций, чувствительных к инфляции, выросла с 4,24% до 4,29%. Однако, как и следовало ожидать, фондовый рынок перегруппировался и провел последний час торгов на волне интереса «покупай на снижении», которая подняла S&P 500 с 6 132,35 до уровня закрытия 6 173,07, который теперь является новым рекордным максимумом закрытия. Так же, как большинство акций были частью распродажи, большинство акций были частью усилий по восстановлению к закрытию. Девять из 11 секторов S&P 500 закрылись ростом, во главе с потребительскими дискреционными (+1,8%), коммуникационными услугами (+1,5%) и промышленными (+1,0%) секторами. Единственными секторами, которые закрылись с понижением, стали здравоохранение (-0,2%) и энергетика (-0,5%).

В пятницу сессия прошла на фоне переговоров в Сенате по «Одному большому, прекрасному законопроекту» как называет проект закона о налогах и расходах Трамп. Bloomberg сообщил, что республиканцы в Сенате достигли соглашения о повышении потолка SALT - налоговый вычет - до 40 000 долларов на пятилетний период, но также было отмечено, что неясно, примут ли эту сделку достаточное количество членов Республиканской партии в Палате представителей. CNBC отдельно сообщил, что Сенат надеется проголосовать по законопроекту в эти выходные, в то время как министр финансов Бессент заявил в интервью CNBC, что есть очень хорошие шансы, что законопроект попадет на стол президента к 4 июля.Сенат принял закон в выходные.С начала года:S&P 500: +5.0% Nasdaq: +5.0% DJIA: +3.0% S&P 400: -0.6% Russell 2000: -2.6% Обзор данных: Личные доходы снизились на 0,4% в месячном исчислении в мае (консенсус +0,4%) после пересмотренного в сторону понижения роста на 0,7% (с 0,8%) в апреле. Личные расходы снизились на 0,1% (консенсус +0,2%) после роста на 0,2% в апреле. Реальные личные расходы снизились на 0,3%, что будет тормозом для прогнозов ВВП на второй квартал. Индекс цен на потребительские расходы PCE вырос на 0,1% в месячном исчислении, как и ожидалось, но базовый индекс цен на потребительские расходы подскочил на 0,2% в месячном исчислении, что оказалось выше ожиданий (консенсус 0,1%). Эти изменения привели к росту индекса цен на потребительские расходы на 2,3% в годовом исчислении по сравнению с 2,2% в апреле, а базовый индекс цен на потребительские расходы на 2,7% в годовом исчислении по сравнению с 2,6% в апреле.

Главный вывод из отчета заключается в том, что он несет в себе ауру стагфляции, то есть это плохой отчет для перспектив роста и плохой отчет для тенденции инфляции. Это ставит ФРС перед жесткой политикой, и, учитывая внимание ФРС к проблемам инфляции на данном этапе, похоже, что этот отчет удержит ФРС от снижения ставок на июльском заседании FOMC.Окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июнь вырос до 60,7 (консенсус 60,5) с предварительного значения 60,5. Окончательное значение за май составило 52,2. За тот же период год назад индекс составлял 68,2. Главный вывод из отчета заключается в том, что июньский опрос продемонстрировал общее улучшение текущих настроений, чему способствовало улучшение обзора личных финансов, условий ведения бизнеса и прогнозов инфляции после приостановки действия взаимных тарифных ставок (срок действия которой истекает 9 июля) и последовавшего за этим ралли на фондовом рынке.Энергетика: Нефть брент 66.50 долл - падение примерно на 1 долл с уровня пятницы на фоне прекращения войны Иран - ИзраильВывод: Рынок США показывает новые максимумы года по S&P500 - мы пока держим покупки. Новые покупки только после нормальной коррекции. На новой неделе выйдут отчеты по индексам ISM за июнь и отчеты по занятости - нонфармы в пятницу






Макаров Михаил, еще больше аналитики: http://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttp://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)