Меняем шило на мыло

Инвесторы(особенно иностранные) опасаются за состояние финансов США, ожидают ускорения инфляции, а также боятся краха фондового рынка, на котором продолжает расти пузырь, связанный с заимствованиями для инвестирования в технологические компании, развивающие сектор ИИ. Остается также непонятным, за какие средства Министерство финансов США собирается выкупать собственные трежерис? Предполагается, что долг будет просто рефинансироваться. Краткосрочные облигации выпускаем, долгосрочные покупаем. Шило на мыло. Скотт Бессент, к слову, посетовал на слабую ликвидность на рынке 30-летних облигаций и объяснил рост их доходности последствиями войны с Ираном. По его словам, дефицит бюджета достиг своего пика, а я вот не знаю, радоваться этому или огорчаться? С одной стороны, пиковое значение дефицита – это понятие растяжимое, а слова Бессента звучат, как попытка успокоить рынки и инвесторов. С другой стороны, Дональд Трамп может начать еще пару войн, «порадовав» всех вокруг. С Министерством финансов не согласно Бюджетное управление, которое ожидает, что дефицит бюджета в этом году составит 5,8% от ВВП. Столько же, сколько и в прошлом году. Скотт Бессент при этом неоднократно заявлял о цели около 3% от ВВП. Как видим, война в Иране и торговые инициативы Трампа дорого обходятся... самим США. Исходя из всего вышесказанного, попытки Бессента реанимировать рынок 30-летних облигаций, вероятнее всего, окажутся неудачными. Если их доходность остается на максимальных отметках, значит спрос остается низким. Проще говоря, инвесторы продолжают распродавать долгосрочные трежерис, не ожидая ничего хорошего от американской экономики. Минфин США может немного стабилизировать процесс роста доходности, но его усилий явно не хватит для снижения этого показателя. Некоторые эксперты считают, что на помощь Минфину должна прийти ФРС. Однако у ФРС сейчас ворох своих проблем, также созданных Дональдом Трампом. На мой взгляд, основным ответчиком за грехи Трампа и Бессента будет выступать доллар. Спрос на него падает уже полтора года, хоть последние 12 месяца и можно назвать относительно стабильными. Однако доллар при всех проблемах американской экономики все же не монгольский тугрик и не иранский риал, чтобы лететь в пропасть без остановок. Доллар будет обесцениваться, но это процесс очень небыстрый. В ближайшие месяцы, согласно текущей волновой разметке я ожидаю дальнейшего роста и евро, и фунта, как основных конкурентов американской валюты.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.21 августа. Под знаменем QE Палим из рогатки по товарняку Государственный долг США – больше не эфемерная проблема

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)